【物流業】A社

A社は、先代社長の積極的な設備投資が悪い方向に影響した結果、有利子負債過多に陥り、金融機関から長年リスケジュールなどの資金繰り支援を受けてきました。その経営難の中、引き継いだ後継者（現社長）は、事業再構築を独自の力で成し遂げ、収益力は大幅に改善していましたが、その努力改善でも到底返済できる有利子負債ではありませんでした。そのため弊社に、過剰債務解消のためのスキーム設計から実行支援・リファイナンスのクロージングに至るまでの「財務再構築支援」のご相談を頂きました。弊社では、第二会社方式による私的整理スキームを設計し、各関係部署・既存金融機関との折衝、第二会社へのリファイナンスの折衝・手続きに至るまで、フルパッケージでご支援させていただき、１４億円の金融債権カットを実現し、正常化した企業へと蘇らせました。

【製造業界】Ｂ社

Ｂ社は過去、不動産投資の失敗により借入金過多の状態でした。足元は利益は相応に確保できていましたが、不動産の評価損を勘案すると、資産より負債が多い、いわゆる債務超過の状態でした。金融機関は債務超過の企業には融資することが難しいため、同社は融資を受けることができず、キャッシュフローの範囲内でしか設備投資ができず、競争力が失われていました。そこで過剰債務解消の一手段として、DDS（デット・デット・スワップ）に取り組みました。事業計画を策定し債権者の同意を取得し、債務を通常ローンから劣後ローンに組み替える処理をすることで、実質債務超過を解消し、融資を受けることができる財務内容にしました。その後、設備投資のための融資を受けることができ、過去最高の売上、利益を達成することができました。